Qu’est-ce que cela signifie réellement, comment fonctionne ce type d’échange et quels sont ses points forts et points faibles ? Découvrez tout ce qu’il faut savoir dans cet article.
Exchange décentralisé : qu’est-ce que c’est ?
Un échange décentralisé permet d’acheter, vendre ou échanger des actifs numériques, notamment des crypto-monnaies (Bitcoin, Ethereum…), mais aussi des NFT, faire du Staking, etc. Contrairement à un échange centralisé, le DEX (Decentralized Exchange) ne dispose pas d’intermédiaire entre l’acheteur et le vendeur. En d’autres termes, les transactions se font de pair à pair (peer-to-peer). Aucune banque ni institution financière n’entre en jeu dans la vente et l’achat des crypto-monnaies.
La validation et la vérification des transactions sont assurées par des smart contracts ou contrats intelligents qui sont basés sur la blockchain. Il s’agit de programmes qui s’exécutent automatiquement lorsque des conditions préalablement définies sont remplies.
Les échanges décentralisés, un rouage essentiel de la DeFi
Les échanges décentralisés représentent un des éléments essentiels de la DeFi ou Finance Décentralisée. En effet, grâce à ces plateformes, il est possible de rendre les transactions financières entièrement autonomes sans passer par un intermédiaire et sans l’approbation d’une quelconque autorité.
Globalement, au fur et à mesure que les DEX occuperont une place prépondérante par rapport aux échanges décentralisés, la DeFi s’installera de plus en plus au sein du système financier. Un mouvement qui a déjà débuté avec des banques et fonds d’investissements qui s’intéressent de plus en plus aux cryptomonnaies et à leurs dérivés.
Comment fonctionne un exchange décentralisé ?
Chaque DEX dispose de son propre token natif. Tous les utilisateurs désirant réaliser des transactions sur une plateforme donnée doivent avant tout acheter la ou les altcoins compatibles avec l’écosystème. Il va servir de monnaie d’échange et permettre à l’exchange de se développer et de se financer dans le temps. Certaines plateformes les utilisent également pour rémunérer le Staking.
Étant donné qu’il n’y a pas d’intermédiaire comme les banques, aucun organisme ne va assurer l’alimentation en fonds propres des DEX. Ce sont les utilisateurs eux-mêmes qui vont constituer ces fonds en les encourageant à financer ce que l’on appelle les « pools de liquidité ».
Cet avantage peut également se transformer en inconvénient, en particulier lorsque l’on voit la récente déconvenue du projet Terra Luna.
Pourquoi choisir un exchange décentralisé
Voici les principales raisons qui devraient vous pousser à utiliser un échange décentralisé :
Avantages
- Une grande variété de crypto-monnaies disponibles ;
- Un fonctionnement totalement autonome ;
- Hautement sécurisés contre les tentatives de piratage ;
- Des frais moindres, voire inexistants ;
- Un respect de votre anonymat ;
- Un contrôle total de vos crypto-monnaies.
Inconvénients
- Des problèmes de scalabilité entraînant un ralentissement des transactions ;
- Liquidité globalement faible ;
- Nécessite un wallet crypto.
Conclusion : accéder à tout le potentiel de la DeFi avec les échanges décentralisés
Pour conclure, les DEX sont nombreux mais peu utilisés par rapport aux CEX (Centralized EXchange). Cependant, leur rôle devrait aller en grandissant et séduire de plus en plus d’utilisateurs. Étant un élément essentiel pour quiconque souhaitant interagir avec la DeFi, l’expansion de la finance décentralisée devrait mécaniquement profiter aux principaux échanges décentralisés tels que : Pancakeswap, Uniswap, dYdX ou encore Balancer.
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